Get Adobe Flash player

Подошел к концу 4 квартал, а значит пора подвести итоги по инвестиционной деятельности — за прошедший квартал и год в целом.

Несмотря на квартальное снижение общего объема инвестированного капитала (активов), за прошедший год я существенно нарастил общий объем инвестиций, увеличив их с 175 тыс $ до 274 тыс $ при годовом плане 250 тыс $. Как можно увидеть из графика ниже, существенный прирост инвестиций пришелся на 1 квартал, далее темпы прироста стали более плавными. Динамика роста обязательств (пассивов) показывает, что источником такого стремительного роста инвестиций стал заемный капитал, который за ударный 1 квартал увеличился с 75 тыс $ до 124 тыс $. Пиковое значение обязательств пришлось на 2 квартал, затем отмечается их снижение. За последний квартал я существенно сократил заемный капитал, приблизив его к запланированным 100 тыс $. В итоге динамика роста собственного капитала продолжает экспоненциальный рост, увеличившись за год с 100 тыс $ до 165 тыс $. Для сравнения за прошлый год прирост собственного капитала составил 36 тыс $.

Что позволило получить такой результат?

Прежде всего — наличие «рабочей» стратегии, вокруг которой я последовательно выстраиваю свою инвестиционную деятельность. Опираясь на денежные потоки, которые давали мне займы, недвижимость и долевые инвестиции, и активно привлекая заемный капитал, когда текущих поступлений не хватало, я активно наращивал инвестиции в акции, которые должны были стать основным драйвером роста капитала. В итоге за прошедший год инвестиции в акции выросли с 43,5 тыс $ до 128,3 тыс $. Можно сказать, что весь годовой прирост собственного капитала (+65,6 тыс $) лег в увеличение инвестиций в акции белорусских предприятий (+84,8 тыс $).

Кроме дивидендного подхода, в прошедшем году я активно практиковал сделки по перепродаже отдельных бумаг. Большинство таких сделок принесли мне 30-40% годовых на отрезке 4-6 месяцев. Несколько таких бумаг, взятых для продажи с премией, по-прежнему остаются в портфеле, но их немного.

Увеличение объема инвестиций в акции вызвало перераспределение долей других активов в портфеле. Сократились инвестиции в займы (с 52,5 тыс $ до 47 тыс $) и долевые проекты (с 8,8 тыс $ до 4,9 тыс $). А вот доля инвестиций в недвижимость (с 36,7 тыс $ до 44 тыс $), дебиторская (с 12,3 тыс $ до 24 тыс $) и — увы — проблемная задолженность (с 9 тыс $ до 12,6 тыс $) наоборот выросли. Таким образом, к концу года сложилось следующее распределение активов:

Несмотря на стремительный рост инвестиций, мне удалось не допустить значительного увеличения заемного капитала и роста расходов на его обслуживание. К середине года за счет интенсивного роста инвестиций заемный капитал достиг отметки 132 тыс $, из которых 86 тыс $ были привлечены в виде процентных займов со стоимостью обслуживания 10,5 тыс $ в год (средняя ставка — 12,20% годовых), а 17 тыс $ — в виде долевого финансирования. Но уже к концу года процентные займы сократились до 84,8 тыс $ со стоимостью 9,4 тыс $ (средняя ставка — 11,08% годовых), а долевой капитал — до 13,8к$.

В целом, полученным результатом я доволен. В прошедшем году я еще больше сосредоточился на инвестициях за счёт сокращения иных способов получения дохода. Это никак не отразилось на размерах личного дохода, но позволило мне иметь гораздо больше свободного времени. Это бесценно — иметь достаточно свободного времени, чтобы жить той жизнью, которую ты всегда себе хотел. Именно это в моем понимании есть основная задача инвестиций.

Что дальше? Какие планы на год?

В плане стратегии никаких изменений не предвидится. Буду стараться продать часть бумаг своего портфеля и инвестировать деньги в новые акции или недвижимость. Было бы неплохо погасить заемный капитал и уменьшить затраты на его обслуживание. Соответственно, в 2019 г. я планирую достигнуть следующих значений: по активам — 330 тыс $, по пассивам — 80 тыс $, по собственному капиталу — 250 тыс $. Если поддерживать рентабельность собственного капитала (ROE) на уровне не менее 24% годовых, то такой объем собственного капитала позволит выйти на инвестиционный доход в размере 60 тыс $ в год или 5 тыс $ в месяц. С точки зрения стратегии и выбора инструментов, приоритеты останутся прежними:  акции белорусских предприятий, недвижимость, займы.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Перед отправкой формы:

Подписка по e-mail