Get Adobe Flash player

18-20 декабря 2014 г. валютный рынок Беларуси пережил коллапс — валюта моментально исчезла из обращения, банки повысили спред на покупку-продажу, приостановлены безналичные платежи и торги на бирже. После мер, принятых НБРБ, стало понятно, что у регулятора не осталось средств для поддержания валютных интервенций в прежних объемах. Музыка окончилась, лавочка закрылась. Надо отдать должное НБРБ — уже на третий день кризиса были разработаны и озвучены меры, призванные в некоторой степени стабилизировать ситуацию (подробнее см. здесь). Одной из центральных мер стало введение 30% комиссии (читай налога) на продажу валюты населению и юридическим лицам (для того, чтобы искусственно ограничить спрос на валюту). Данный налог был воспринят населением, частным бизнесом и зарубежными банками как техническая девальвация белорусского рубля (напомню, что официальный курс рубля остался прежним). Население стало переводить свои сбережения в валюту, а кто не успел — покупать по «старым» ценам технику, мебель, одежду. Редко кто решался сдавать валюту в банк по «старому» курсу, в случае необходимости отдавали знакомым, кто предлагал наибольшую цену.

Среди частного бизнеса первыми отыграли 30% налог поставщики-импортеры, увеличив отпускную стоимость товара за счет увеличения расчетного курса валюты. Вслед за ними это уже сделала розничная торговля, заложив новую стоимость товара в конечную цену товара для потребителя. Иначе говоря, частный бизнес отыграл 30% повышение курсов валют как налог на добавленную стоимость, который, как известно, в конечном итоге оплачивает конечный потребитель.

Однако 19 декабря 2014 г. выходит постановление Совета Министров РБ № 1207 «О некоторых вопросах потребительского рынка», которое по сути запретило частному бизнесу повышать отпускные цены на товары и услуги, а значит нацеленное на то, чтобы частный бизнес стал тем буфером, который «съест» разницу между оптовыми и розничными ценами в ущерб своей рентабельности. Особенность данного постановления — в жесткой линии его реализации, которая вылилось в массовое закрытие объектов розничной торговли.

Справедливости ради, надо сказать, что первой ласточкой «охоты на ведьм» был другой документ — указ Президента РБ от 05 декабря 2014 г. № 567 «О дополнительных мерах по защите прав потребителей», в соответствии с которым в период с 11 по 19 декабря 2014 г. временно была приостановлена деятельность 451 объекта. Вторая волна закрытий шла по линии Минторга — за нарушение ассортиментного перечня (недостаточная доля товаров белорусских товаров в ассортименте) и повышение розничных цен. Сложно называть такую политику не только дальновидной, но и разумной — небольшие магазины, которые работают на небольших скидках поставщика за счет небольших объемов товарооборота пострадает в первую очередь — вплоть до закрытия и ухода с рынка. Средний и крупный бизнес вынужден  будет оптимизировать издержки, а это означает сокращение затрат и дополнительных функций (первое означает потерю в деньгах субподрядчиков, второе — сокращение рабочих мест). Таким образом, продолжение подобной политики в отношении частного бизнеса грозит нам экономической стагнацией и дальнейшим ростом социального напряжения за счет ущемления предпринимателей и наемных работников.

То, что начиналось на валютном рынке страны, благодаря недальновидным мерам, грозит превратиться в экономический кризис, который заденет всех без исключения, а в первую очередь — действующее правительство, которое может полностью дискредитировать себя в глазах населения. Но оставим политику политикам, и займемся тем, что интересует нас больше всего — как действовать в дальнейшем, чтобы укрепить свое финансовое положение.

Первое. Финансовая защита. Позаботьтесь о том, чтобы часть ваших накоплений (не менее 150% от ваших среднемесячных расходов) лежали в наличной форме, лучше всего — в твердой валюте. Если у вас есть валютные депозиты в банках, лучше всего их снять, так как если ситуация на валютном рынке не улучшится, правительство может заморозить снятие валютных депозитов на неопределенное время. Те, кто остался в рублях — постарайтесь отбить потери на коротких (лучше всего 15 дней) депозитах с процентной ставкой 50% годовых. Те, кто держит деньги на индексируемых депозитах — ни в коем случае не снимайте деньги. Рано или поздно НБРБ вынужден будет признать девальвацию на официальном уровне — тогда сработает механизм индексации потерь от изменения курсов валют.

Второе. Подумайте над тем, как сохранить прежний уровень доходов. Держите под контролем расходы. Настройтесь на то, что в ближайшее время движение денежных потоков в вашем семейном бюджете или предприятии  потребует от вас дополнительного внимания.

Третье. Откажитесь от сделок типа «капиталовложение», если цена приобретения не указывает на явную недооцененность объекта. В первую очередь обращайте внимание на инвестиции, которые генерируют реальный денежный поток, по возможности со значением ROI выше, чем среднее значение вашего портфеля. Лучше всего, если денежный поток будет номинирован  в валюте (или хотя бы привязан к ее курсу). Не надо стараться распределить все свободные деньги — если нет стоящих инвестиций, свободный капитал лучше придержать в наличном виде. Любой кризис открывает интересные возможности, которые могут потребовать от вас хорошей реакции и наличных денег. Если у вас есть заемный капитал в валюте, лучше всего валютные поступления направлять на ускоренное его погашение. Лучше потерять пару процентов доходности, но иметь достаточно свободного пространства для маневров.

Четвертое. Подтяните долги. Займитесь дебиторской задолженностью и проблемными долгами. Как показывает практика, нет ничего сложнее, чем возврат старых, запущенных долгов, тогда как постоянные усилия по возврату долга формируют более-менее реальную вероятность его возврата. В условиях девальвации должники часто затягивают процесс возврата долга, надеясь на его обесценивание. Это обычная психология должника. Лучшая стратегия (по моему опыту) — это постоянное, непрерывное взыскание с ежеквартальной индексацией долга с одновременным предложением добровольного погашения, при котором на каждые выплаченные 100$ вы прощаете должнику 20-30$. Сделайте так, чтобы выплачивать долг должнику было выгоднее, чем не выплачивать. Старайтесь прежде всего вернуть свое, а скидку делайте с индексированной части долга.

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Перед отправкой формы:
Облако меток
Подписка