Get Adobe Flash player

В последнее время мои друзья и читатели сайта все чаще задают мне вопрос, как я, располагая плавающим доходом 500-1500$ в месяц, умудряюсь наращивать инвестиционный портфель со скоростью, превышающей заработанный доход (3000$ и более в квартал). Действительно, простое арифметическое сравнение цифр показывает, что для получения такого результата я должен производить отчисления в инвестиционный портфель в размере, превышающем все, что я мог бы заработать за это время, не считая понесенные расходы. Возможно ли это? Вполне, если научиться грамотно управлять личными финансами и эффективно использовать денежные потоки, которые проходят через руки любого работающего человека. 

Давайте рассмотрим, какие приемы я использую, чтобы инвестировать больше, чем мне позволяет заработанный доход. Прежде всего, обратите внимание на саму постановку вопроса. Если базовая задача, которую решает начинающий инвестор, заключается в том, чтобы сберечь часть заработанного дохода (10-20%) и инвестировать ее, я концентрируюсь на том, чтобы инвестировать больше, чем мне может позволить зарабатываемый мной доход. Тем самым, я стараюсь преодолеть ограничение, которое возникает из-за конкретного размера моего личного дохода. Ограниченность дохода является основной причиной, которой большинство людей объясняют нежелание или невозможность инвестировать. Как это сделать?

Если начинающий инвестор рассматривает свою инвестиционную сделку с точки зрения одного источника финансирования (заработанный доход), то я использую шесть таких источников.

Доход от инвестиций
Мой основной источник финансирования. Основным я считаю его не потому, что он самый крупный (я бы не сказал, что среди моих источников есть хотя бы один, который своими размерами выделялся бы среди прочих), а потому, что при финансировании сделок я рассматриваю его в первую очередь. Кроме того, для меня важно, что доход, который дают мои инвестиции, не выходят за пределы инвестиционного портфеля, что позволяет использовать преимущество сложных процентов. Если вы еще не знаете, что это такое, обязательно изучите этот механизм.

Заработанный доход
Понятный для многих начинающих инвесторов источник финансирования. Однако этот источник может и ничего не значить, если не дополнить его принципом «прежде всего плати самому себе», в соответствии с которым отчисления на инвестиции должны осуществляться прежде оплаты остальных расходов. Большинство людей поступает как раз наоборот — сначала производят расходы, а затем, если что-то остается, делают отчисления в сбережения. В результате такой поведенческой тактики капитал формируется черепашьими темпами и становятся зависимым от множества факторов, которые каждый раз убедительно объясняют, почему вам опять нечего положить на ваш накопительный счет.

Дебиторская задолженность / Проблемные активы
Обычно самый недооцененный источник финансирования, требующий значительных усилий, но достойно вознаграждающий самых упорных и настойчивых. Мы постоянно одалживаем деньги друзьям, знакомым, родственникам, соседу, однокласснику и другим людям из ближайшего окружения. Однако лишь немногие из нас понимают, сколько денег они теряют, позволяя другим пользоваться деньгами, которые могли бы уже сейчас приносить некоторый доход. Сюда же следует отнести безнадежные долги, которые имеют некоторый шанс на возврат в судебном порядке. Возврат долгов — дело нелегкое и небыстрое, и многим данный марафон оказывается не по силам, но если взысканием долгов заниматься постоянно, то периодические выплаты смогут стать неплохим подспорьем для последующих инвестиций.

Кредиторская задолженность
Тот же долг, только теперь уже вы пользуетесь чужими деньгами. Кредиторская задолженность — это хороший способ дофинансировать сделку, когда остальных источников не хватает для ее реализации. Единственный минус — кредиторская задолженность имеет относительно небольшой срок жизни (в большинстве случаев — до 1 месяца), и если мы претендуем на то, чтобы данный источник был нам доступен как можно чаще, надо следить за своевременным выполнением взятых на себя обязательств.

Заемный капитал
В отличие от кредиторской задолженности, заемный капитал позволяет получить финансирование на более долгий срок, но требует оплаты за его использование (12-18% годовых). Так как заемный капитал уменьшает денежный поток, я прибегаю к его использованию только в том случае, если другие источники финансирования исчерпаны, а его стоимость не превышает 2/3 доходности предстоящей сделки (что позволяет использовать эффект финансового рычага).

Инвестиции размещения капитала
Все инвестиции я подразделяю на два типа — инструменты размещения капитала и доходные активы. Первые предназначены для временного размещения капитала и получения промежуточного дохода до тех пор, пока отложенный таким образом капитал не будет задействован для доходных инвестиций. Это займы, краткосрочные облигации, банковские депозиты, прямые инвестиции в бизнес. Вторые — долгосрочные инвестиции, предназначенные для получения периодического инвестиционного дохода (ренты), которые вы как инвестор можете передать по наследству (акции-облигации, недвижимость). Так как инвестиции размещения капитала приносят доход, задействовать их для реализации новых сделок лучше всего тогда, когда исчерпаны все остальные источники финансирования.

Куда направлять капитал?
После того, как мы разобрали источники финансирования, рассмотрим направления использования инвестиционного капитала (в порядке приоритета)

Кредиторская задолженность
Если задолженность с подошедшим сроком платежа нельзя продлить или рефинансировать, то инвестиционный капитал нужно использовать в первую очередь для ее погашения. Только при условии своевременного выполнения взятых на себя обязательств можно и впредь рассчитывать на использование кредиторской задолженности.

Доходные инвестиции
Если у меня есть наработки по доходным сделкам, ожидаемая отдача которых хотя бы на 1/3 превышают стоимость используемого заемного капитала (например, такой вариант), то в первую очередь следует приобретать их .

Инвестиции размещения капитала
Если подходящих доходных сделок нет, я рассматриваю возможности для краткосрочного размещения капитала с тем же требованием по доходности (как эти).

Заемный капитал
Если в текущее время подходящие доходные сделки и сделки по краткосрочному размещению капитала отсутствуют, лучшее решение — погасить заемный капитал.

Наличные резервы и их эквиваленты
Если все иные возможности исчерпаны, инвестиционный капитал оседает в инвестиционном портфеле в виде наличных резервов и их эквивалентов (карт счета, депозиты до востребования) — до тех пор, пока не появятся подходящие сделки. Так как хорошие сделки необходимо тщательно искать (так как те возможности, которые рынок преподносит нам готовыми, имеют, как правило, ограниченную доходность), такие обстоятельства должны случаться часто, но пока случаются реже, чем того стоило бы ожидать. Думаю, это связано с двумя личными аспектами: временем, которое я уделяю поиску инвестиций и своему развитию в этой области (а уделяю я ему времени значительно больше, чем требуется, если верить теории 1000 часов), и репутации, которая для многих людей из моего окружения давно уже ассоциирует меня с инвестиционной деятельностью.

Таким образом, представленные выше источники и направления приложения капитала дают наглядное представление о моей инвестиционной деятельности. Вместе с тем, хочу напомнить, что инвестиционная деятельность требует учета индивидуальных потребностей, а значит описанные тактические приемы могут не подойти конкретному инвестору как его собственная стратегия, но могут обрисовать отдельные возможности, которые будут одинаково полезны и новичкам, и опытным инвесторам. Заодно и продемонстрируют, что все ограничения, с которыми мы сталкиваемся, это ограничения в нашем сознании. Также любопытно будет узнать, а какие тактические приемы используют в своей инвестиционной деятельности читатели сайта.

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Перед отправкой формы:
Облако меток
Подписка