Get Adobe Flash player

Разработка инвестиционной стратегии и составление индивидуального инвестиционного плана — приоритетные вопросы при инвестировании. Как я писал раньше, на мой взгляд это есть не что иное, как настройка системы инвестирования, которая придаст вашей деятельности определенную направленность, вектор в направлении достижения ваших целей. Не стоит забывать, что именно это является основной целью инвестирования, а движение в нужном направлении — единственным критерием того, что вы все делаете правильно. Инвестиционный план раскрывает подлинную силу инвестирования, которая заключается в изменении финансового положения, а вместе с ним — изменение мышления, улучшение качества и осмысленности жизни.

Что такое инвестиционная стратегия?
Как мы говорили раньше, инвестиционная стратегия — это некая комбинация инвестиционных средств, которая в наибольшей степени соответствует достижению ваших целей. Ниже представлена схема, которая иллюстрирует как, исходя из выявленных потребностей, формируется инвестиционная стратегия.

На расположенном выше рисунке отражены четыре основные потребности, которые побуждают нас инвестировать, и четыре инвестиционные стратегии, которые им соответствуют. Как вы можете видеть, любая из приведенных стратегий, вне зависимости от ваших потребностей, предполагает наличие профицитного бюджета и финансовой защиты.

Что такое профицитный бюджет? Зачем нужна финансовая защита? >>> 

Обратите внимание, что различные потребности предполагают различную степень финансовой защиты (измеряется в количестве среднемесячных расходов) и ликвидности (возможность быстро превратить инвестиции обратно в наличные). Остальные различия заключаются в: 1) распределении инвестированного капитала между активами категорий «рента» (доходные активы) и «капитал» (капиталовложения); 2) целевом значении ROI (прибыль от инвестиций, взятая отношением к инвестированному капиталу).

Что такое доходные активы? Что такое капиталовложения? >>>

Давайте рассмотрим приведенные выше стратегии подробнее и постараемся понять их логику.

1) Безопасность
Данная потребность предполагает высокую степень финансовой защищенности, 3-х месячный финансовый резерв и высокую ликвидность инвестиций. Таким образом, реализуется высокое содержание наличных и ликвидных инструментов в общем объеме инвестированного капитала. 90% инвестированного капитала приходится на доходные активы с невысокой доходностью (15-20% годовых), но частой периодичностью купона (раз в месяц, раз в квартал). Капиталовложения отсутствуют или доля их остается незначительной (5-10% от общего объема инвестированного капитала). Кому подойдет такая стратегия: мужчины от 50 лет, женщины от 40 лет, многодетные семьи.

2) Комфорт
Данная потребность предполагает наличие свободного капитала от 50К$ (как правило, от продажи недвижимости или бизнеса, в качестве наследства, накоплений при высоком уровне доходов), которым необходимо разумно распорядиться, но при этом собственник, как правило, не хочет сильно утруждать себя вопросом выбора инвестиций и управлению портфелем. Рекомендуемая стратегия: 2-х месячный финансовый резерв, высокое содержание доходных активов (80-90%) с невысокой доходностью (24% годовых) и средней частотой купона (раз в квартал, раз в полгода). На капиталовложения приходится 10-20% инвестированного капитала, лучше всего использовать сделки с большим запасом прочности, который может обеспечить длительный горизонт держания (12-36 месяцев) при ROI не менее 36% годовых. Кому подойдет такая стратегия: бизнесмены, наследники, возраст от 30 лет.

Что такое запас прочности? Как рассчитать горизонт держания? >>> 

3) Капитал
Данная потребность выражается в стремлении  создать первоначальный капитал (10-20K$) с нуля для целевого приобретения (путешествие, образование, автомобиль, недвижимость) или для перехода на другую стратегию, предполагающую наличие достаточного объема инвестиционного капитала. Рекомендуемая стратегия: месячный финансовый резерв (предельно малый резерв объясняется стремлением задействовать максимально возможный объем инвестиционного капитала для достижения цели), преобладающая доля (80%) капиталовложений с низким горизонтом держания (6-12 месяцев) и высоким потенциальным ROI (больше 36% годовых). Доля доходных активов сначала незначительная (20%), затем, по мере увеличения инвестиционного капитала, увеличивается до 50%, образуя переход к стратегии, предполагающей больший удельный вес доходных активов.  Кому подойдет такая стратегия: молодые люди от 20 лет.

4) Доход
Данная потребность выражается в стремлении получать денежный поток с инвестиций (рента) с перспективой ее непрерывного увеличения и предполагает, что инвестор имеет в своем распоряжении начальный капитал (10-20K$) и достаточно активно управляет своим портфелем (10-15 часов в неделю). Рекомендуемая стратегия: месячный финансовый резерв (по той же причине, что и в предыдущей стратегии), преобладающая доля (80%) доходных активов с ROI не менее 36% годовых (достигается за счет того, что инвестор находит 2-3 высокодоходные сделки, которые повышают среднюю доходность портфеля до целевого значения). Доля капиталовложений варьируется в пределах 10-20% инвестированного капитала и предполагает сделки с большим запасом прочности и низким горизонтом держания, что позволяет получать ROI больше 36% (меньше не имеет смысла с точки зрения принципа альтернативы). Кому подойдет такая стратегия: молодые люди от 25-30 лет.

Как получить доходность больше 36% годовых? >>>

Что такое принцип альтернативы? >>>

Что дальше?
Итак, вы определили свои потребности и выбрали соответствующую стратегию. Теперь вы знаете а) необходимый уровень финансовой защиты; б) соотношение доходных активов и капиталовложений; в) целевое значение ROI, для капиталовложений — запас прочности и горизонт держания. А значит у вас есть все необходимое, для того, чтобы составить инвестиционный план. Схема составления инвестиционного плана наглядна отражена на рисунке ниже:

Во-первых, профицитный бюджет. Надеюсь, вы уже разобрались, почему при инвестировании так важно, чтобы бюджет был профицитным и поняли, как сделать так, чтобы ваш бюджет был постоянно профицитным. Во-вторых, финансовая защита. Финансовая защита должна быть сформирована в размере, рекомендованной вашей стратегией. Далее вы преступаете к формированию портфеля, который обозначен в вашей стратегии как приоритетный, затем формируете второй таким образом, чтобы сохранялось указанное соотношение долей. Обратите внимание, что отчисления, которые вы производите из бюджета, сначала восполняют финансовую защиту, если вы использовали средства резерва в предыдущем месяце, затем портфель №1, если его доля меньше значения, установленного планом и только потом в портфель №2, хотя в порядке заполнения портфелей может быть изменения, вызванные наличием интересных инвестиционных возможностей, соответствующих вашей инвестиционной стратегии. Обратите внимание, что 5-10% от денежного потока, полученного от инвестиций, используется для приобретения страховой программы (накопительное страхование жизни, добровольное страхование жизни, страхование движимого и недвижимого имущества).

Зачем в инвестиционном плане должно быть страхование? >>>

Таким образом, завершенный инвестиционный план представляет собой модель распоряжения денежным потоком, что позволяет вам а) взять под контроль ваши доходы и расходы; б) автоматизировать процесс принятия финансовых решений; в) приобрести финансовую защиту; г) наращивать активы в соответствии с вашей инвестиционной стратегией. На мой взгляд, такой вид инвестиционного плана гораздо практичнее традиционных финансовых планов. И самое главное, вы можете разработать такой план совершенно самостоятельно и бесплатно!

Хотите больше бесплатной информации?

Инвестиции «для чайников»: что необходимо знать прежде чем начать инвестировать  >>>

Пошаговый алгоритм инвестирования >>>

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

4 комментария: Цикл «Введение в инвестиции»: как разработать стратегию и составить инвестиционный план?

  • Илья говорит:

    Дима, было бы интересно увидеть обоснование сумм представленных во всех планах. Почему именно такие деньги закладываются под разные задачи.

  • Илья говорит:

    Это понятно, что индивидуальное решение, но как лично ты эти цифры рассчитывал?

    • Dmitry говорит:

      Это вводные данные, а не рассчитываемые: я выставлял произвольно исходя из личных целей и предпочтений.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Перед отправкой формы:
Облако меток
Подписка