Get Adobe Flash player

Еще одним отличием квалифицированного инвестора от «среднего» (см. статью «Мифы «среднего» инвестора») является самостоятельное управление инвестированным капиталом, что находит свое отражение в наличии инвестиционной стратегии и собственной системы минимизации риска. Как правило, «средний» инвестор не имеет стратегии — в лучшем случае он ведет простейший учет или использует систему учета управляющего. Также обстоит дело с управлением риском — система управления либо вообще отсутствует, либо включает простые приемы типа диверсификации. И это является одной из причин, по которым «средний» инвестор чаще, чем квалифицированный, теряет свои деньги. О том, как управлять инвестициями, чтобы уменьшить сопутствующий риск мы поговорим с вами в данной статье

Инструмент №1. Инвестиционный план
Инвестиционный план  - это важная составляющая управления инвестициями, которая позволяет среди всего многообразия инвестиционных стратегий и инструментов выбрать те, которые наиболее соответствуют вашим потребностям, и понять, каким образом вам необходимо действовать в дальнейшем. Средний инвестор, как правило, не имеет инвестиционного плана и действует наобум, движимый одним только желанием — заработать.

Как инструмент уменьшает риск?
1. Когда у вас есть инвестиционный план, вы точно знаете, какие инструменты и в каком соотношении вам необходимо использовать, что позволяет избежать необдуманных решений и перекосов в распределении капитала между различными инструментами, более того — вы понимаете, что именно такое соотношение инструментов соответствует вашим потребностям и любое существенное отклонение скорее всего принесет вам вред, чем пользу.
2. Инвестиционный план позволяет здраво оценить ваше финансовое положение, отделяет ваш финансовый резерв от инвестиций, предполагает широкое распределение инвестиционного капитала между различными инструментами, включает в себя страховые программы, что позволяет вам существенно упрочить свое финансовое положение и защитить себя от негативных событий.
3.  Инвестиционный план помогает оценивать инвестиционные предложения: если инвестиционный инструмент по своим характеристикам не соответствует вашему инвестиционному плану, то вы можете сразу отказываться от такого инвестиционного предложения.

Узнать больше об инвестиционном плане >>>

Инструмент №2. Финансовый отчет 
Наиболее распространенным инструментом для управления деньгами являются различные программы для ведения личного бюджета, которые позволяют фиксировать поступающие доходы и совершаемые расходы. Однако данные программы имеют один существенный недостаток — все они ориентированы на управление расходами, когда вы, вместо того, чтобы думать о том, как увеличить доходы, думаете о том, как распорядиться полученными деньгами и не потратить лишнего. Иначе говоря, данные программы формируют мышление дефицита бюджета (денег постоянно не хватает, нужно экономить, вы не можете позволить себе лишнего и проч.). Финансовый отчет — это такая система управления денежным потоком, которая ориентирована на увеличение дохода, поскольку она заставляет вас разбираться, что приносит вам доход, а что вызывает расходы, в результате чего вы стремитесь увеличить то, что дает доход, и урезать то, что приносит вам расходы. Вы стремитесь создать больше источников дохода, поэтому финансовый отчет формирует мышление профицита бюджета, которое характеризуется в первую очередь тем, что вы направляете денежные потоки в первую очередь на инвестиции, а уже потом осуществляете расходы. Управление деньгами становится похожим на работу регулировщика, который определяет порядок движения транспортного потока, с тем единственным отличием, что вы оперируете денежным потоком.

Как инструмент уменьшает риск?
1. Финансовый  отчет позволяет избежать эмоциональных решений относительно инвестиций, так как только денежный поток является единственным критерием, свидетельствующим о том, что ваша инвестиция действительно «работает».
2. Финансовый отчет поддерживает периодичность инвестиционных отчислений, что позволяет использовать такие инструменты снижения риском, как усреднение по стоимости.
3. Финансовый отчет позволяет держать все инструменты под рукой и выставлять контрольные точки, которые сигнализируют о том, что инвестиция подходит к «красной» черте.

Узнать больше о финансовом отчете >>>

Инструмент №3. Функциональный подход
Функциональный подход — еще одна составляющая инвестиционной стратегии, которую следует рассматривать в качестве альтернативы традиционной модели asset allocation (портфельное распределение активов, подробнее здесь). Функциональный подход основывается на утверждении, что каждый инвестиционный инструмент выполняет конкретную функциональную задачу, обусловленную инвестиционным планом (прирост капитала, получение ренты, ликвидность). Кроме того, я заметил, что различные инвестиционные инструменты схожего функционала требуют одних и тех же способов управления, что дает основания для того, чтобы разбить их по группам с одним и тем же функционалом. В соответствии со сложившейся терминологией мы будем называть такие группы инструментов инвестиционным портфелем, с тем отличием, что asset allocation выделяет группы по степени риска, а функциональный подход — по выполняемому функционалу и способам управления. Функциональный подход открывает новые способы по управлению инвестициями: он позволяет управлять большими объемами инструментов (даже если у вас будет 100 инструментов, управление инвестициями сведется к управлению 5 портфелями), выбирать оптимальное соотношение ренты, ликвидности и прироста капитала, включать в управление такие «забываемые» классической моделью asset allocation группы активов, как активы с нулевой доходностью и проблемная задолженность.

Как инструмент уменьшает риск?
1. Функциональный подход систематизирует и классифицирует ваши активы, вы можете точно оценить функциональное назначение необходимого актива, что позволит правильно оценить его место, соответствующее выбранной инвестиционной стратегии.
2. Функциональный подход вводит такие категории активов, как активы с нулевой доходностью и проблемная задолженность, которые является промежуточной зоной между действующими активами и фактическим убытком. Благодаря этому вы лучше защищены от убытков и готовы к тому, что некоторые ваши инвестиции подошли к «красной черте».
3. Функциональный подход позволяет использовать широкую диверсификацию без ущерба для качества управления активами.

Узнать больше о функциональном подходе >>>

Таким образом, управление инвестициями, основанное на использовании инвестиционного плана, функционального подхода и финансового отчета, способно уменьшить риск, а инвестору, использующему данный арсенал, освоить методы управления, минимизирующие риск.

Узнать больше о способах минимизации риска >>>

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

1 комментарий: Управление инвестициями, ориентированное на снижение риска

  • Serg говорит:

    О! Новая статья выросла из нашего с тобой спора :) . Понял я твою идею теперь:).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Перед отправкой формы:
Облако меток
Подписка