Get Adobe Flash player

Отдельные итоги по проекту «Мидас Инвест» — юридическому лицу, которое выступает «упаковкой» для части моих инвестиций.

Отчет о прибылях и убытках. Рентабельность инвестиций

Доходы за период — 2650$, расходы — 1135$, соответственно чистая прибыль (с учетом выплаченных процентов и налогов) — 1515$. С учетом объема инвестированного капитала (44,169$ на начало периода и 51,993$ на конец) и выплаченных процентов (967$) средняя рентабельность инвестированного капитала (ROIC) составила 5,16% за квартал или 20,64% годовых. Снижение ROIC  относительно значения прошлого квартала объясняется крупным вложением (приобретение недвижимости), которое осуществлялось в конце отчетного периода, из-за чего инвестиции были уже произведены, а доход от этих инвестиций еще не поступил. В целом, я не ожидаю сколь-нибудь значимого сокращения рентабельности инвестиций в течение 2-3 последующих кварталов.

Рентабельность собственного капитала (ROE) составила 67,02% за отчетный период. Напомню, что такое высокое значение ROE объясняется широким использованием заемного капитала. В дальнейшем, оно будет сокращаться за счет выравнивания соотношения собственного и заемного капитала (в прошлом квартале 1:17, в отчетном 1:13, план — 1:4). Обязательства по заемному капиталу по-прежнему соблюдаются неукоснительно, все проценты выплачиваются, подоходный налог перечисляется в бюджет.

О методике расчета ROIC / ROE см. здесь

Структура инвестиционного портфеля

61,22% — займы; 18,17% — акции белорусских предприятий; 12,69% — недвижимость; 3,52% — проценты и дивиденды, ожидаемые к выплате.

Знаковые события

1. Выплата дивидендов ОАО «Пивзавод «Оливария». Компания продолжает радовать своих акционеров щедрыми дивидендами, приняв решение выплатить дивиденды за 1 полугодие 2017 года в размере 65 б.р. на акцию. Напомню, что это уже третья выплата дивидендов за год: в марте компания выплатила 80 б.р. на акцию по итогам 2016 г., а в июне — 34 б.р. из нераспределенной прибыли прошлых лет. Дивидендный доход от этих бумаг уже составил 38%, хотя с момента их покупки не прошло и года.

2. Приобретение недвижимости. Подробно об этой операции я рассказывал в стандартном отчете, поэтому просто отмечу, что помимо отличной доходности в 18% годовых, я получил хороший опыт юридической упаковки сделки.

Что дальше?

Продолжаем накапливать прибыль и инвестировать по двум основным направлениям — займы и акции белорусских предприятий. Ориентир на получение периодического дохода. Сокращаем соотношение заемного и собственного капитала, в планах закончить год с соотношением 1:8. К концу года подводим итоги по первому году жизни проекта.

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Перед отправкой формы:
Облако меток
Подписка