Get Adobe Flash player
Страница 2 из 1812345...10...Последняя »

Завершается очередной квартал, а значит пришло время подвести итоги инвестиционной деятельности за прошедшие три месяца. Квартальный прирост собственного капитала составил +13,13% (+6195$), что означает, что рост моих инвестиций вновь опережает установленный план. Напомню, что год назад я отказался от жесткого планирования в пользу более гибкого варианта в виде отслеживания темпов роста собственного капитала (10% в квартал) и среднего значения ROE в пределах 20±4% годовых. Такой план позволяет мне фокусировать свою деятельность на достижении долгосрочной цели — увеличить собственный капитал до 1М$, что при установленном значении ROE позволит мне получать от инвестиций 160-240K$ в год.

Как обеспечить такой, прямо скажем, немалый темп роста? 6-7% будет обеспечиваться реинвестированием дохода, полученного от инвестиционной деятельности, 2-3% — пополнением инвестиционного капитала за счет отчислений с заработанного дохода, 1-2% — эффект сложных процентов и финансового рычага. Все остальное сделают время и финансовая дисциплина. При такой стратегии не нужны сделки с заоблачной доходностью, гораздо важнее не делать грубых ошибок, ведущих к потере инвестированного капитала.

Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Деньги настолько прочно вошли в нашу жизнь, что все мы — вне зависимости от возраста, пола и способа получения дохода время от времени попадаем в ситуации, когда мы вынуждены принимать решения, требующие финансовых расчетов. И тогда от нашей способности оперировать конкретными финансовыми категориями зависит, насколько выгодным будет выбранный нами вариант. В данной статье мы рассмотрим основные категории финансовой математики и покажем, как с их помощью принимать верные решения в самых различных ситуациях. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Бенджамин Грэхем (1) может по праву считаться родоначальником инвестирования как отдельной области человеческих знаний (2). Б. Грэхем стал первым преподавателем курса «Инвестиции» в программе обучения Колумбийского университета, ему принадлежат две фундаментальные работы по теории инвестиций и анализу ценных бумаг — «Анализ ценных бумаг» (Security Analisis, 1934) и «Разумный инвестор» (The Intelligent Investors, 1949), которую У. Баффет назвал лучшей книгой по инвестициям из когда-либо написанных (3). Б. Грэхем впервые обосновал фундаментальные различия между спекуляциями и инвестициями и сформулировал основные принципы инвестиционного подхода, получившего в последствии название «инвестирование, основанное на стоимости» (value investing).

Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

В процессе подготовки к небольшому семинару по инвестированию, который мы решили провести для ключевых партнеров, выделил некоторые закономерности в развитии индивидуального инвестора, которые объединил в последовательные стадии, а графически отразил как последовательность S-образных кривых. Почему именно S-образные кривые? S-образная кривая описывает логическое развитие любой системы: длинный нижний «хвост» отражает продолжительный процесс обучения, стремительный рост по оси ординат отражает эффект применения усвоенных знаний и длинный верхний «хвост» показывает исчерпание ресурсов роста в результате того, что развитие системы упирается в некие системные ограничения. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Первый квартал 2016 года выдался богатым на события. Перечислим основные из них.

1. Произошедшие изменения в компании (продажа одного магазина и выделение из ее структуры самостоятельных проектов) позволили мне вернуть рентабельность инвестициям в бизнес, а частичный возврат инвестированного капитала обеспечил меня средствами для кредитной экспансии (за отчетный квартал займы в общем составе портфеля увеличились с 7,564$ до 13,219$). Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Сегодня мы поговорим о заемном капитале — деньгах, которые вы как инвестор берете у других людей, чтобы инвестировать их от своего имени, на свой страх и риск. Инвестор использует заемный капитал по двум причинам: а) чтобы повысить доходность собственного капитала в сделке (эффект финансового рычага или леверидж); б) чтобы не упустить выгодную сделку из-за временного отсутствия наличных денежных средств. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Как мы обсуждали ранее, любой инвестиционный портфель* частного инвестора, как правило, представляет собой комбинацию активов четырех типов – «Защита», «Упущенные возможности», «Рента» и «Прирост капитала». В общих чертах, о разделении активов на группы, я писал здесь. Сегодня мы подробно поговорим об активах типа «Прирост капитала», определим их место и роль в инвестиционном портфеле, обсудим их основные свойства, выделим основные закономерности в работе частного инвестора с активами данной категории.  Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Ни один инвестиционный вопрос не занимал у меня столько мыслей и не стоил мне такого количества времени, как вопрос об инвестиционном планировании. В начале я пошел проторенной дорогой личного финансового плана. Затем экспериментировал с KPI. Вдохновившись asset allocation, начал искать оптимальное распределение активов для своего портфеля. Лучше всего мои творческие поиски отражены в моих финансовых отчетах, которые менялись (не всегда в лучшую сторону) из квартала в квартал. Эти многолетние блуждания позволили мне понять одну простую мысль: лучший инвестиционный план — это не прогноз ожидаемых результатов, которые мне необходимо достичь, а модель распределения доходов и капитала, которой мне нужно придерживаться, чтобы время сделало все остальное. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Несмотря на то, что последние два десятилетия оказались особенно богатыми на фундаментальные исследования и практические разработки в области управления развитием компании, проблема управления акционерным капиталом не нашла достаточного отражения ни в научных трудах, ни в практических решениях. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Как правило, большинство инвесторов, собственников бизнеса и директоров воспринимает амортизацию исключительно как категорию бухгалтерского учета. В лучшем случае, признание, которое получает амортизация, касается исключительно ее способности снижать объявленную чистую прибыль для целей налогообложения, не затрагивая при этом фактический денежный поток. Однако более понятной категорией от этого амортизация не становится. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс
Страница 2 из 1812345...10...Последняя »

Облако меток

Карта сайта

Цикл «Мои конспекты». Р. Аллен. «Множественные источники дохода», часть 1Прямые инвестиции в бизнес: на что стоит обратить вниманиеООО «Мидас Инвест»: отчет за 1 квартал 2017 годаБельгия: 5 дней в другом миреАсват Дамодаран. Инвестиционная оценка. Ч1: Методы оценки и основы финансового анализаЦикл «Мои конспекты». Р. Кийосаки, «Поднимите свой финансовый IQ»Мои конспекты: Р. Кийосаки, Ш. Лектер. Руководство богатого папы по инвестированию. Продолжение.Отчет по результатам инвестиций за 1 квартал 2014 годаЦикл «Мои конспекты». Р. Аллен. «Множественные источники дохода», часть 3Кредитование: лучше суровая правда…Ночной инсайтОтчет по результатам инвестиций за 3 квартал 2013 годаОбзор итогов: апрель 2013 годаМетоды работы с проблемной задолженностьюОтчет за 4 квартал 2016 г. и итоги годаМои конспекты: Роберт Т. Кийосаки, Шарон Лектер. Квадрант денежного потока.Личное мнение: Приорбанк — когда качество может быть доступнымПроценты за пользование чужими деньгами: еще один повод любить белорусское законодательствоВ преддверии кризиса: статистика, мысли, рекомендацииИнвестирование как поведенческий паттернУправление собственным (акционерным) капиталом:  что хочет инвестор, что может управленецРазмышления: почему золото падает?Практические рекомендации от Фрэнка А. Каупервуда (по роману «Титан» Т. Драйзера)Необычные истории: Как поменять скрепку на дом?Зачем я открываю инвестиционную компанию?Пока суд да дело: возврат долга в судебном порядкеКак сбываются мечты…Накопительное страхование жизниОтчет за 4 квартал 2014 г. Итоги 2014 года. Планы на следующий годЦикл «Мои конспекты». Р. Аллен. «Множественные источники дохода», часть 2Семинар «Инвестирование. Пошаговый алгоритм по достижению финансовых целей»Облигации ООО «Евроторг»: экспертное мнениеСвое жилье или капитал?«Специальные ситуации» в бизнесе как объект инвестированияМММ-2011: вас не обманывают, вам просто не говорят правдуУправление инвестициями, ориентированное на снижение рискаКак взыскать задолженность по мошенничествуОтчет за 1 квартал 2017 годаТинькофф. Кредитные системы. Современные технологии банкингаКак правильно купить / продать долю в малом бизнесе?Как ускорить рост, или надоело быть черепахойСоздание новых активов без дополнительных вложений. Пример 2Новый сайт по финансам!Национальный Банк хочет наложить руку на микрокредитованиеЛикбез: Как обналичить чеки «Имущество»?Как «протащить» в суде неустойкуЦикл «Введение в инвестиции»: как разработать стратегию и составить инвестиционный план?Отчет за 2 квартал 2017 годаКонец эры банковских вкладов. Что дальше?4 стадии развития индивидуального инвестораКачество операционного портфеляУчимся у профессионалов: Уоррен БаффетDevlani: +6% в месяц с 2007 года и -99,3% за 4 дняМои конспекты. Мухаммад Юнус, Алан Жоли. Создавая мир без бедности: социальный бизнес и будущее капитализма.Цикл «Реальные примеры». Инвестиции в обыкновенные акцииО значении Berkshire Hattaway для Уоррена Баффета и группы компаний «КОСМАРТ» для моей инвестиционной деятельностиФинансовый учет для физических лицЦикл «Введение в инвестиции»: инвестиционный циклЦиклы развития бизнес-проекта с точки зрения денежных потоковСкрипофилия: облигации Третьего РейхаИнвестиции в акции белорусских предприятийОтчет по результатам инвестиций за 2 квартал 2013 годаУправление активами: функциональный подходНалогообложение доходов при частном кредитованииБанковский вклад vs ДевальвацияАнтидевальвационная корректировка инвестиционного портфеля. И мыслей заодно.Как правильно оценить бизнес?Движение денежного потока в бизнесе (теория финансовых потерь)Инвестиционная стратегия: корректировки августаНесколько слов об инвестиционном портфелеАлгоритм оценки платежеспособности заемщикаИнвестиции в акции белорусских компаний: проблема качественного отбораНе быть средним инвесторомМифы «среднего» инвестораПутешествие в Прованс или что значит жить настоящимООО «Мидас Инвест»: отчет за 2 квартал 2017 годаОбновление инвестиционной стратегииБанковский депозит как инструмент ликвидностиСкрипофилия как инвестирование в предметы коллекционированияЦикл «Введение в инвестиции»: как уменьшить инвестиционный риск?Риск, неопределенность и пределы решенийПисьмо из будущего (2014 год)Личное мнение: Правительство задраивает иллюминаторы перед штормомК вопросу о происхождении предпринимательстваДоверительное управление через ПАММ-счета: чему бы грабли не учили, а сердце верит в чудесаПочему должники не платят долги?Отчет за 1 квартал 2015 года. Самый малый вперед!Размышления о кредитованииРецепты ростовщика: как подготовить сделкуНесколько слов о текущей ситуации (август 2015 г.)Как обменять чеки «Имущество» на акции?Кредитование: обеспечиваем возвратностьИнвестиции в современных экономических условиях: лучше меньше, да лучшеОтчет по итогам 3 квартала 2016 г.Литва — окно в ЕвропуЦыплят по осени считают: итоги октября3 квалификационных признака инвестораЦикл «Мои конспекты». Р. Аллен. «Множественные источники дохода», часть 4Как защитить себя от бухгалтерских уловок?Инвестиции в стартапы — как это работает?В напутствие начинающимМои конспекты: Роберт Кийосаки, Шарон Лектер. Богатый папа, бедный папа.О текущей ситуации на валютном рынке РБДекабрь: подведение итоговКредитование: предпринимательство?10 принципов кредитования: осмысление трехлетнего опытаФинансовый инжиниринг: инструменты и технологииIPO Минского завода игристых вин: вопрос качества менеджментаО чем молчит Нацбанк РБ?Договор поручительства в банковской практике и микрокредитованииОбзор итогов: февраль 2013 годаСоздание новых активов без дополнительных вложений. Пример 1Акции белорусских предприятий: их место и роль в инвестиционном портфелеПриватизировали, приватизировали, да и недоприватизировали (опыт участия в собрании акционеров)Денежное обращение в мультипликации США и СССРИнвестиционная стратегия: корректировки февраляПрямые инвестиции в бизнес: мед и ложка дегтяОсновы финансовой математикиПриобретение недвижимости как вызовОтчет по результатам инвестиций за 4 квартал 2013 годаЛичное мнение: что главное в игре Cash FlowВведение в оборот земельного участкаВся правда об инвестировании: отделяем зерно от плевелЗачем вам нужен финансовый директор?Цикл «Введение в инвестиции»: что необходимо знать прежде чем инвестировать?Цикл «Введение в инвестиции»: как увеличить доходность?Суррогатные инвестиции. Что о них следует знать?Отчет по результатам инвестиций за 2 квартал 2014 годаАктивы группы «Прирост капитала» в инвестиционном портфеле частного инвестораЕще раз об инвестиционном планеЗамедление темпов роста собственного капиталаМои конспекты: Роберт Т. Кийосаки, Шерон Л. Лектер. Руководство богатого папы по инвестированиюОтчет за 4 квартал 2015 г. Итоги годаФинансовый директор: не «лишнее звено», а интегратор бизнесаОбзор итогов: январь 2013 годаКак оценить стоимость малого бизнеса?Девальвация 2016 г.: минус 15% за 20 днейУправленческий учет: определение, внедрение, возможностиЛиквидация предприятия: тонкости, о которых стоит знатьКризис долговой модели экономикиЦикл «Технологии увеличения прибыли». Система ежедневного расчета прибылиИнфляция против доллара: скрытая угроза для ваших сбереженийЯд и предубеждения в массовом сознанииМои конспекты: Д. Мерфи. Визуальный инвестор.Скрипофилия как вложение денегОбезличенные металлические счета5 инвестиционных решений в условиях прогрессирующей девальвацииО ситуации на валютном рынке РБ: за все ответит бизнесДрагоценные металлы: несколько слов о серебреЛичное мнение: Бояться ли призрака девальвации?IPO Минский завод игристых вин: кто не рискует, тот не пьет шампанского?От кризиса — к новой экономической системеИнвестиционная стратегия: корректировки маяЗачем инвестору амортизация?Выбор инвестиционной стратегии. Еще раз о функциональном подходе.Цикл «Реальные примеры». Приобретение облигаций с дисконтомПриобретение земельных участков без собственных денегОтчет за 2 квартал 2015 г.: осторожно, но медленно«Опережающее» управление личными финансамиОтчет по итогам 2 квартала 2016 г.: +13,13%Чем опасны безналичные операции?Отчет за 3 квартал 2015 г.Энергия слов: Томас ЭдисонОбразовательный проект «Green Bridge»Доверительное управление: 4 ложки дегтяБ. Грэхем. Анализ ценных бумаг. Краткий конспектКак стать банком: преимущества частного кредитованияОтчет по результатам инвестиций за 3 квартал 2014 г.Обзор рынка корпоративных облигаций: облигации УП «Паллада»Заемный капитал как инструмент разумного инвестораУчимся у профессионалов: Бенджмин Грэхем (по книге «Разумный инвестор»)Отчет за 1 квартал 2016 г.: уверенный ростЦикл «Технологии увеличения прибыли». Устранение ограниченийМожно ли достичь доходности в 100% годовых?О ситуации на валютном рынке Беларуси (3)Приобретение земельных участков без капитала: финалАльтернативные денежные системыИнвестиции в бизнес: долевое участие или займ?Финансовые рынки: эффективны или уязвимы?Как ставить цели, чтобы быть счастливым?

Подписка