Get Adobe Flash player
Страница 3 из 1912345...10...Последняя »

Завершается очередной квартал, а значит пришло время подвести итоги инвестиционной деятельности за прошедшие три месяца. Квартальный прирост собственного капитала составил +13,13% (+6195$), что означает, что рост моих инвестиций вновь опережает установленный план. Напомню, что год назад я отказался от жесткого планирования в пользу более гибкого варианта в виде отслеживания темпов роста собственного капитала (10% в квартал) и среднего значения ROE в пределах 20±4% годовых. Такой план позволяет мне фокусировать свою деятельность на достижении долгосрочной цели — увеличить собственный капитал до 1М$, что при установленном значении ROE позволит мне получать от инвестиций 160-240K$ в год.

Как обеспечить такой, прямо скажем, немалый темп роста? 6-7% будет обеспечиваться реинвестированием дохода, полученного от инвестиционной деятельности, 2-3% — пополнением инвестиционного капитала за счет отчислений с заработанного дохода, 1-2% — эффект сложных процентов и финансового рычага. Все остальное сделают время и финансовая дисциплина. При такой стратегии не нужны сделки с заоблачной доходностью, гораздо важнее не делать грубых ошибок, ведущих к потере инвестированного капитала.

Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Деньги настолько прочно вошли в нашу жизнь, что все мы — вне зависимости от возраста, пола и способа получения дохода время от времени попадаем в ситуации, когда мы вынуждены принимать решения, требующие финансовых расчетов. И тогда от нашей способности оперировать конкретными финансовыми категориями зависит, насколько выгодным будет выбранный нами вариант. В данной статье мы рассмотрим основные категории финансовой математики и покажем, как с их помощью принимать верные решения в самых различных ситуациях. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Бенджамин Грэхем (1) может по праву считаться родоначальником инвестирования как отдельной области человеческих знаний (2). Б. Грэхем стал первым преподавателем курса «Инвестиции» в программе обучения Колумбийского университета, ему принадлежат две фундаментальные работы по теории инвестиций и анализу ценных бумаг — «Анализ ценных бумаг» (Security Analisis, 1934) и «Разумный инвестор» (The Intelligent Investors, 1949), которую У. Баффет назвал лучшей книгой по инвестициям из когда-либо написанных (3). Б. Грэхем впервые обосновал фундаментальные различия между спекуляциями и инвестициями и сформулировал основные принципы инвестиционного подхода, получившего в последствии название «инвестирование, основанное на стоимости» (value investing).

Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

В процессе подготовки к небольшому семинару по инвестированию, который мы решили провести для ключевых партнеров, выделил некоторые закономерности в развитии индивидуального инвестора, которые объединил в последовательные стадии, а графически отразил как последовательность S-образных кривых. Почему именно S-образные кривые? S-образная кривая описывает логическое развитие любой системы: длинный нижний «хвост» отражает продолжительный процесс обучения, стремительный рост по оси ординат отражает эффект применения усвоенных знаний и длинный верхний «хвост» показывает исчерпание ресурсов роста в результате того, что развитие системы упирается в некие системные ограничения. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Первый квартал 2016 года выдался богатым на события. Перечислим основные из них.

1. Произошедшие изменения в компании (продажа одного магазина и выделение из ее структуры самостоятельных проектов) позволили мне вернуть рентабельность инвестициям в бизнес, а частичный возврат инвестированного капитала обеспечил меня средствами для кредитной экспансии (за отчетный квартал займы в общем составе портфеля увеличились с 7,564$ до 13,219$). Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Сегодня мы поговорим о заемном капитале — деньгах, которые вы как инвестор берете у других людей, чтобы инвестировать их от своего имени, на свой страх и риск. Инвестор использует заемный капитал по двум причинам: а) чтобы повысить доходность собственного капитала в сделке (эффект финансового рычага или леверидж); б) чтобы не упустить выгодную сделку из-за временного отсутствия наличных денежных средств. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Как мы обсуждали ранее, любой инвестиционный портфель* частного инвестора, как правило, представляет собой комбинацию активов четырех типов – «Защита», «Упущенные возможности», «Рента» и «Прирост капитала». В общих чертах, о разделении активов на группы, я писал здесь. Сегодня мы подробно поговорим об активах типа «Прирост капитала», определим их место и роль в инвестиционном портфеле, обсудим их основные свойства, выделим основные закономерности в работе частного инвестора с активами данной категории.  Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Ни один инвестиционный вопрос не занимал у меня столько мыслей и не стоил мне такого количества времени, как вопрос об инвестиционном планировании. В начале я пошел проторенной дорогой личного финансового плана. Затем экспериментировал с KPI. Вдохновившись asset allocation, начал искать оптимальное распределение активов для своего портфеля. Лучше всего мои творческие поиски отражены в моих финансовых отчетах, которые менялись (не всегда в лучшую сторону) из квартала в квартал. Эти многолетние блуждания позволили мне понять одну простую мысль: лучший инвестиционный план — это не прогноз ожидаемых результатов, которые мне необходимо достичь, а модель распределения доходов и капитала, которой мне нужно придерживаться, чтобы время сделало все остальное. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Несмотря на то, что последние два десятилетия оказались особенно богатыми на фундаментальные исследования и практические разработки в области управления развитием компании, проблема управления акционерным капиталом не нашла достаточного отражения ни в научных трудах, ни в практических решениях. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс

Как правило, большинство инвесторов, собственников бизнеса и директоров воспринимает амортизацию исключительно как категорию бухгалтерского учета. В лучшем случае, признание, которое получает амортизация, касается исключительно ее способности снижать объявленную чистую прибыль для целей налогообложения, не затрагивая при этом фактический денежный поток. Однако более понятной категорией от этого амортизация не становится. Читать далее

Поделиться

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Яндекс
Страница 3 из 1912345...10...Последняя »

Облако меток

Карта сайта

Как правильно оценить бизнес?Путешествие в Прованс или что значит жить настоящимУчимся у профессионалов: Бенджмин Грэхем (по книге «Разумный инвестор»)Алгоритм оценки платежеспособности заемщикаИнвестиции в бизнес: долевое участие или займ?Скрипофилия как вложение денегОтчет по итогам 2017 годаЛичное мнение: Приорбанк — когда качество может быть доступнымНеобычные истории: Как поменять скрепку на дом?Инфляция против доллара: скрытая угроза для ваших сбереженийРецепты ростовщика: как подготовить сделкуЛучшая защита — нападение. Акции роста как объект консервативных инвестиций (на основе работ Ф.Фишера)Зачем инвестору амортизация?Еще раз об инвестиционном планеПриобретение земельных участков без капитала: финалЯд и предубеждения в массовом сознанииСоздание новых активов без дополнительных вложений. Пример 1Как правильно купить / продать долю в малом бизнесе?О чем молчит Нацбанк РБ?Несколько слов о текущей ситуации (август 2015 г.)Скрипофилия как инвестирование в предметы коллекционированияЦикл «Мои конспекты». Р. Аллен. «Множественные источники дохода», часть 3Мифы «среднего» инвестораОтчет по итогам 3 квартала 2016 г.Девальвация 2016 г.: минус 15% за 20 днейВведение в оборот земельного участкаОтчет по итогам 3 квартала 2017 г.Приобретение недвижимости как вызовЗаметки по инвестициям в недвижимость. Часть 1Обновление инвестиционной стратегииРазмышления: почему золото падает?Отчет по результатам инвестиций за 1 квартал 2014 года10 принципов кредитования: осмысление трехлетнего опытаЦикл «Мои конспекты». Р. Кийосаки, «Поднимите свой финансовый IQ»Отчет по результатам инвестиций за 3 квартал 2014 г.Бельгия: 5 дней в другом миреМои конспекты: Роберт Т. Кийосаки, Шерон Л. Лектер. Руководство богатого папы по инвестированиюЦикл «Введение в инвестиции»: как увеличить доходность?Как оценить стоимость малого бизнеса?Цыплят по осени считают: итоги октябряОтчет по итогам 2 квартала 2016 г.: +13,13%Семинар «Инвестирование. Пошаговый алгоритм по достижению финансовых целей»Проценты за пользование чужими деньгами: еще один повод любить белорусское законодательствоРиск, неопределенность и пределы решенийЛитва — окно в ЕвропуОбезличенные металлические счетаКак ставить цели, чтобы быть счастливым?5 инвестиционных решений в условиях прогрессирующей девальвацииЦиклы развития бизнес-проекта с точки зрения денежных потоковКак взыскать задолженность по мошенничествуЦикл «Реальные примеры». Инвестиции в обыкновенные акцииОтчет за 4 квартал 2014 г. Итоги 2014 года. Планы на следующий годРазмышления о кредитованииБанковский депозит как инструмент ликвидностиТинькофф. Кредитные системы. Современные технологии банкингаНесколько слов об инвестиционном портфелеМожно ли достичь доходности в 100% годовых?Обзор рынка корпоративных облигаций: облигации УП «Паллада»Доверительное управление: 4 ложки дегтяПриватизировали, приватизировали, да и недоприватизировали (опыт участия в собрании акционеров)Devlani: +6% в месяц с 2007 года и -99,3% за 4 дняОтчет за 1 квартал 2017 годаНалогообложение доходов при частном кредитованииМетоды работы с проблемной задолженностьюМММ-2011: вас не обманывают, вам просто не говорят правдуДвижение денежного потока в бизнесе (теория финансовых потерь)Качество операционного портфеляМои конспекты: Д. Мерфи. Визуальный инвестор.Личное мнение: что главное в игре Cash FlowБанковский вклад vs ДевальвацияВся правда об инвестировании: отделяем зерно от плевелПрямые инвестиции в бизнес: на что стоит обратить вниманиеОсновы финансовой математикиВ напутствие начинающимЦикл «Введение в инвестиции»: что необходимо знать прежде чем инвестировать?Ликвидация предприятия: тонкости, о которых стоит знатьЗаметки по инвестициям в недвижимость. Часть 2Образовательный проект «Green Bridge»Зачем я открываю инвестиционную компанию?Финансовый директор: не «лишнее звено», а интегратор бизнесаКредитование: лучше суровая правда…Управление собственным (акционерным) капиталом:  что хочет инвестор, что может управленецАнтидевальвационная корректировка инвестиционного портфеля. И мыслей заодно.Энергия слов: Томас Эдисон«Специальные ситуации» в бизнесе как объект инвестированияБ. Грэхем. Анализ ценных бумаг. Краткий конспектО ситуации на валютном рынке Беларуси (3)Отчет за 4 квартал 2015 г. Итоги годаАсват Дамодаран. Инвестиционная оценка. Ч1: Методы оценки и основы финансового анализаЗаметки по инвестициям в недвижимость. Часть 3Выбор инвестиционной стратегии. Еще раз о функциональном подходе.Драгоценные металлы: несколько слов о серебреКак защитить себя от бухгалтерских уловок?Цикл «Технологии увеличения прибыли». Устранение ограниченийМои конспекты. Мухаммад Юнус, Алан Жоли. Создавая мир без бедности: социальный бизнес и будущее капитализма.Инвестиции в современных экономических условиях: лучше меньше, да лучшеИнвестиционная стратегия: корректировки февраляОтчет за 1 квартал 2016 г.: уверенный ростМои конспекты: Роберт Т. Кийосаки, Шарон Лектер. Квадрант денежного потока.Обзор итогов: апрель 2013 годаИнвестиции в стартапы — как это работает?От кризиса — к новой экономической системеСкрипофилия: облигации Третьего РейхаЦикл «Мои конспекты». Р. Аллен. «Множественные источники дохода», часть 4Замедление темпов роста собственного капиталаОбзор итогов: февраль 2013 года4 стадии развития индивидуального инвестораСоздание новых активов без дополнительных вложений. Пример 2О текущей ситуации на валютном рынке РБКредитование: предпринимательство?Как «протащить» в суде неустойкуЗаемный капитал как инструмент разумного инвестораОтчет по результатам инвестиций за 2 квартал 2013 годаНочной инсайтОтчет за 2 квартал 2017 годаОтчет за 3 квартал 2015 г.Зачем вам нужен финансовый директор?IPO Минский завод игристых вин: кто не рискует, тот не пьет шампанского?ООО «Мидас Инвест»: отчет за 1 квартал 2017 годаКак ускорить рост, или надоело быть черепахой«Опережающее» управление личными финансамиКризис долговой модели экономикиСвое жилье или капитал?Цикл «Реальные примеры». Приобретение облигаций с дисконтом3 квалификационных признака инвестораЦикл «Введение в инвестиции»: инвестиционный циклАльтернативные денежные системыУправление инвестициями, ориентированное на снижение рискаКак обменять чеки «Имущество» на акции?Отчет по результатам инвестиций за 2 квартал 2014 годаООО «Мидас Инвест — итоги 3 квартала 2017 г.Инвестиционная стратегия: корректировки маяЧем опасны безналичные операции?Отчет за 1 квартал 2015 года. Самый малый вперед!Приобретение земельных участков без собственных денегФинансовый учет для физических лицЛикбез: Как обналичить чеки «Имущество»?Мои конспекты: Р. Кийосаки, Ш. Лектер. Руководство богатого папы по инвестированию. Продолжение.В преддверии кризиса: статистика, мысли, рекомендацииАкции белорусских предприятий: их место и роль в инвестиционном портфелеПочему должники не платят долги?IPO Минского завода игристых вин: вопрос качества менеджментаООО «Мидас Инвест»: отчет за 2 квартал 2017 годаОтчет за 4 квартал 2016 г. и итоги годаИнвестиции в акции белорусских компаний: проблема качественного отбораИнвестиции в акции белорусских предприятийК вопросу о происхождении предпринимательстваКонец эры банковских вкладов. Что дальше?Национальный Банк хочет наложить руку на микрокредитованиеМидас Инвест — итоги за IV квартал и 2017 годЛичное мнение: Бояться ли призрака девальвации?Цикл «Технологии увеличения прибыли». Система ежедневного расчета прибылиАктивы группы «Прирост капитала» в инвестиционном портфеле частного инвестораПисьмо из будущего (2014 год)Договор поручительства в банковской практике и микрокредитованииПрактические рекомендации от Фрэнка А. Каупервуда (по роману «Титан» Т. Драйзера)Накопительное страхование жизниДоверительное управление через ПАММ-счета: чему бы грабли не учили, а сердце верит в чудесаНовый сайт по финансам!Мои конспекты: Роберт Кийосаки, Шарон Лектер. Богатый папа, бедный папа.О значении Berkshire Hattaway для Уоррена Баффета и группы компаний «КОСМАРТ» для моей инвестиционной деятельностиНе быть средним инвесторомПока суд да дело: возврат долга в судебном порядкеЛичное мнение: Правительство задраивает иллюминаторы перед штормомКак сбываются мечты…Цикл «Мои конспекты». Р. Аллен. «Множественные источники дохода», часть 1Инвестирование как поведенческий паттернДенежное обращение в мультипликации США и СССРУчимся у профессионалов: Уоррен БаффетУправленческий учет: определение, внедрение, возможностиЦикл «Введение в инвестиции»: как разработать стратегию и составить инвестиционный план?Количественный анализ и выбор акций для долгосрочных инвестицийЦикл «Мои конспекты». Р. Аллен. «Множественные источники дохода», часть 2О ситуации на валютном рынке РБ: за все ответит бизнесУправление активами: функциональный подходОтчет по результатам инвестиций за 4 квартал 2013 годаОблигации ООО «Евроторг»: экспертное мнениеДекабрь: подведение итоговКак стать банком: преимущества частного кредитованияФ. Фишер. Обыкновенные акции, необыкновенные доходыПрямые инвестиции в бизнес: мед и ложка дегтяФинансовые рынки: эффективны или уязвимы?Инвестиционная стратегия: корректировки августаОтчет за 2 квартал 2015 г.: осторожно, но медленноЦикл «Введение в инвестиции»: как уменьшить инвестиционный риск?Финансовый инжиниринг: инструменты и технологииОтчет по результатам инвестиций за 3 квартал 2013 годаСуррогатные инвестиции. Что о них следует знать?Обзор итогов: январь 2013 годаКредитование: обеспечиваем возвратность

Подписка